上一次赛跑输了，兔子非常不服气。于是，他就跑去找乌龟：“喂，乌龟！你敢再跟我比一场吗？”乌龟却不答应，他想：你肯定吸取了上次的教训，我能答应你吗？兔子灵机一动，开始嘲笑乌龟：“乌龟出门走走，半天还在门口！”乌龟听了很不耐烦，只好答应了。
这一次，来了更多的观众，还有大象来当裁判。大家一早就聚在比赛现场，等待着选手们的到来。兔子急得连早饭都没吃，直接拿了一根胡萝卜就连蹦带跳地跑去比赛了，而乌龟则不紧不慢地来到比赛现场。
“这一次，先跑到小山坡那边的选手就算赢！”大象裁判宣布完规则，就开始发令了：“预备！”“砰！”发令枪一响，兔子就被吓得魂飞魄散，灵魂出窍：上一次比赛可没有用发令枪啊！乌龟却镇定自若地跑了起来。兔子见乌龟开始跑了，着急得将胡萝卜一扔，抓起乌龟的手就往前一路飞奔，过了好久才缓过神来。
“来，胡萝卜，让我们一起跑到终点吧！”兔子说。乌龟却在心里暗暗窃喜：太好了！我可以和兔子一起到达终点了！兔子跑了好久，累得气喘吁吁。“赛道怎么变长了？”兔子看了看还在远处的终点，又掂了掂手上的“胡萝卜”，说道，“还有，这胡萝卜怎么变重了呢？”不过，兔子还是没看乌龟，又费力地往终点跑去。
到了终点，兔子就迫不及待地咬了“胡萝卜”一口。“啊！”兔子的牙齿都快被“胡萝卜”磕掉了，低头仔细一看，手里拿着的哪里是胡萝卜，原来是乌龟啊！