自从上次乌龟和兔子比赛赛跑，兔子输了之后，成了大家嘲笑的对象，兔子很不服气，给乌龟下了战书。乌龟接受了兔子的挑战。
比赛的规则是沿着天鹅湖跑两圈，再冲向终点，第一到达终点者获胜。
比赛开始了，"砰一一”的一声枪响，兔子像风一样地跑出了起跑线。乌龟看出了兔子这回是动真格的，知道自已比不上， 突然眼珠子一转，想出了一个好办法。乌龟努力往前面爬，爬到自已预设的位置后，故意掉进路旁的一个坑。乌龟听到兔子跑过来的脚步声便扯开嗓子大喊“救命啊，救命啊!”兔子闻声跑到乌龟掉入的大坑旁，看到它楚楚可怜的样子，急得像热锅上的蚂蚁。这时又听到乌龟央求道：“兔子哥哥，你能救我出来吗？”说完，还硬生生地挤出眼泪。兔子于心不忍，亳不犹豫地跳到大坑里，使劲地把乌龟抛出大坑外， 就在兔子准备跳出大坑的时候，大坑上方突然落下一张大网，把兔子给罩住了。乌龟暗暗自喜：想跟我斗，你还是太嫩了，便大摇大摆地走开了。
等兔子挣脱完网子，跑到终点时，乌龟早就在那里等侯了。就在乌龟自以为奖杯是自己的时候，裁判却把奖杯颁发给了兔子，乌龟不解:“为什么我先到达终点，却得不到奖杯”？裁判说:“你遇到困难，兔子好心去救你，你却恩将仇报，用网子罩住它。”听了裁判的话，龟灰只好溜溜地走了。