从前，山顶上住着一只老鹰，仗着自己气势威猛，总是欺负山下的小动物们，不是去吃小兔子，就是去捉小松鼠。大家都十分惧怕他，一见他就四散逃窜。
天上掌管动物的神仙看见了老鹰欺负小动物的恶行，十分生气。决定把不可一世的老鹰变成胆小如鼠的老鹰。这一天，大家看见老鹰，惊慌失措，刚准备逃跑。可是没想到老鹰看见大家，竟然抱头鼠窜，赶忙飞回巢里。小猴子对大家说：“快看快看，老鹰跑了，他变成了一只胆小如鼠的老鹰了！”于是，大家一商量，决定趁着这个机会，教训一下这只无恶不做的老鹰。
按照计划，小山羊爬上山顶来到老鹰的巢边，对着老鹰吹胡子瞪眼，“咩咩咩”的大叫，老鹰看到小山羊这副龇牙咧嘴的表情，被吓得魂飞魄散，慌不择路地从巢里飞出来。这时躲在老鹰巢边的小动物一起向老鹰扔出小石头，密密麻麻的石头朝老鹰飞来，老鹰急忙往天上飞去，可是守在天空中的小麻雀又向他扑来。老鹰进退两难，又被双面夹击，如同丧家之犬一头扎进草丛里瑟瑟发抖，吓得再也不敢出来。一连几天，老鹰躲在草丛里饥寒交迫，他深深懊悔从前自己的所作所为。
天上的神仙看见老鹰狼狈不堪，而且也认识到了自己的错误。就让老鹰先从草丛里出来，诚恳地向小动物们道歉，并且保证以后再也不欺负他们了，然后法杖一挥，又把老鹰恢复成原来的样子，让他回到了自己的巢里。
老鹰经过这次变故，变得谦逊友爱，经常帮助小动物们，和大家成了好朋友，森林又恢复了欢声笑语，大家快乐地生活在一起了。